demineralise -m.xn--bug-ub9dp42jd6l7m3c.fpi-sa.com

查看研报人气榜
日期:2022-10-05 11:06:55 研报出处:国信证券
行业名称:银行行业
研报栏目:行业分析 陈俊良,王剑,田维韦  (PDF) 30 页 1,329 KB 分享者:f**i 推荐评级:超配
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  银行业总体风险可控,部分银行风险暴露

  近些年来,随着经济增速放缓,银行增量市场减小,存量竞争激烈,银行面临净息差收窄、信用风险持续暴露等经营压力,净利润增速也处于低位。http://www.hibor.com.cn.fpi-sa.com【慧博投研资讯】在这样的情况下,监管部门不断要求银行加强风险管理、压实资产质量,银行业整体风险可控。http://www.hibor.com.cn.fpi-sa.com(慧博投研资讯)尽管行业整体风险可控,但内部分化,部分银行面临的风险较大,其中中小银行尤为突出。

  银行信用风险分析框架与模型示例

  目前我国银行数量众多,大部分投资者不具备对每家银行进行深度调研分析的条件,因此我们致力于构建一种快速批量分析方法,先对大量银行进行初步风险排查。

  分析框架:首先结合财务与非财务信息搭建量化模型,从量化角度进行客观评估;其次从定性角度引入专家参数,对于一些平时被资本市场研究较多的银行,以主观评价方式对评价结果进行调整,最后通过主客观评价相结合的方式得到综合评价结果。

  基于前述框架的模型示例:我们基于前述思路搭建了一个简易信用风险评价模型,将260家样本银行按风险从低到高分为十档。我们在正文中对模型的指标选取、参数设定进行了详细解释,包括指标选取的维度和理由、指标数据情况,对不同指标间的权重分配也做了解释,并给出了一个引入专家参数的示例。

  模型运行结果的有效性检验:基于模型的运行结果,我们进行了效果检验,发现模型能有效筛选出高风险银行,即我们所筛选出的后三档银行,其同业存单风险溢价明显高于其他银行。

  模型的稳定性检验:通过改变权重分配方案,我们发现在不同方案下,模型所筛选出的高风险银行结果比较稳定,说明模型稳定性良好。

  投资建议:本文提出了一个银行信用风险评价思路,并据此建立了一个简易的银行信用风险评价模型。模型运行的效果和稳定性均较好,可以有效筛选出高风险银行。投资者可以在我们模型的基础上按需扩展。

  就上市银行而言,我们维持行业“超配”评级,个股方面继续推荐宁波银行、成都银行、常熟银行、苏农银行、张家港行。

  风险提示:指标设定、权重分配、数据误差等风险,宏观经济下行的风险。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
我要给此报告打分: (带*号为必填)
相关阅读
2022-10-05 行业分析 作者:王鼎,王剑,戴丹苗 11 页 分享者:mia****19 标配(下调)
2022-10-05 行业分析 作者:陈俊良,王剑,田维韦 8 页 分享者:智**拙 超配
2022-10-05 行业分析 作者:王剑,田维韦,陈俊良 6 页 分享者:oca****ee 超配
2022-10-05 行业分析 作者:戴丹苗,王剑,田维韦 10 页 分享者:zq8****10 超配
2022-10-05 行业分析 作者:王剑,王鼎,田维韦 27 页 分享者:ada****hr 超配
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 81356
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...

电子商务师 体育运动专卖店代理 世界杯买球多少钱一个月 真人证件 胜道体育代理哪些品牌
招彩票代理加盟 代理电子专票如何赚钱的 飞艇号 博彩 官网 做网络彩票代理违法吗?
彩票价格 体彩的刮刮乐怎么代理 欧宝娱乐可以吗 电子鞭炮厂家代理加盟 电子厂
线上彩票怎么买 世界杯网站的 森林舞会公司 代理体育哪里可以做 如何代理福利彩票店